As ações da REIT podem ter um rendimento atrativo de dividendos, mas esse retorno será afetado por impostos mais altos.
Ações de investimento imobiliário (REIT) são ações de empresas que devem possuir ou financiar imóveis para se qualificarem para as regras fiscais REIT especiais. Um benefício das regras fiscais da REIT é que essas empresas muitas vezes devem pagar dividendos muito atrativos para manter seu status REIT. Por outro lado, no entanto, os investidores não obtêm benefícios fiscais especiais dos dividendos da REIT.
Status REIT
Uma empresa que se qualifica para ser um REIT sob as regras fiscais não paga imposto de renda corporativo federal. Para manter seu status de isenção de impostos, um REIT deve pagar pelo menos 90 por cento de seu lucro líquido anual como dividendos aos acionistas. Como resultado, os dividendos pagos em uma ação da REIT representam lucros que não foram tributados. Devido aos benefícios fiscais de possuir imóveis, como baixas de depreciação, não é incomum que um REIT pague dividendos maiores do que o lucro líquido reportado.
Dividendos Qualificados vs. Não Qualificados
Os dividendos obtidos com ações ordinárias possuem status fiscal qualificado ou não qualificado. Os dividendos pagos por uma corporação que paga imposto de renda sobre os lucros antes dos dividendos são pagos, caem na categoria "qualificada". A alíquota de imposto sobre dividendos qualificados é muito menor - 0 ou 15 por cento para a maioria dos contribuintes - do que a faixa de imposto de renda regular do investidor. No entanto, como um REIT não paga imposto de renda corporativo, os dividendos dos estoques de REIT não são qualificados.
Dividendos tributados na sua taxa regular
Se você possui ações REIT em uma conta de corretagem regular, a alíquota de imposto que você paga nos dividendos da REIT será sua alíquota de imposto de renda marginal regular. O formulário 1099-DIV que você recebe do seu corretor inclui os dividendos REIT na caixa de dividendos ordinários totais, mas essas distribuições não serão incluídas na caixa de dividendos qualificados. Com dividendos qualificados - não dividendos REIT - o dinheiro foi tributado no nível corporativo e no seu retorno de imposto. Como dividendos não qualificados, as distribuições de REIT são tributadas apenas uma vez, mas a uma taxa mais alta.
REITs próprios em uma conta com benefícios fiscais
Se a sua carteira - ou planos para uma - incluírem ações que pagam dividendos qualificados e REIT, talvez você queira incluir algum planejamento tributário em sua estratégia de investimento em ações. Se você possui ações REIT em uma conta com vantagem fiscal - como um IRA tradicional ou Roth -, você paga a alíquota mais alta dos dividendos REIT. Possuir as ações que pagam dividendos qualificados em uma conta de corretagem regular para aproveitar a menor taxa de imposto sobre esses ganhos.
