Derivativos de renda fixa exigem alta tolerância a risco
Se você gerencia sua própria carteira de investimentos, sabe como é importante equilibrar o risco de investimento com retornos de ações. Derivativos de renda fixa são instrumentos financeiros cujo valor é baseado ou derivado de um ativo subjacente. Eles podem beneficiar seu portfólio, reduzindo os custos de transação e melhorando sua eficiência comercial. Existem vários tipos de instrumentos derivativos que podem ajudá-lo a maximizar ganhos e minimizar perdas em seus investimentos.
Contratos de opção
Quando você adquire uma opção, você paga uma taxa pelo direito - mas não a obrigação - de comprar um ativo a um determinado preço, referido como o preço de exercício da opção, dentro de um determinado período de tempo. Os dois principais tipos de opções disponíveis para compra são opções de compra e venda. O titular de uma opção de compra tem o direito de comprar um ativo e o titular de uma opção de venda tem o direito de vender um ativo. As opções podem oferecer proteção contra oscilações de preços, permitindo que os investidores adivinhem, ou especulem, sobre o movimento de preço de um determinado investimento. Se você é capaz de especular o movimento correto do preço dentro de uma janela de tempo específica, você pode obter maiores ganhos e minimizar perdas em seus investimentos.
Contratos Futuros
Contratos futuros são usados para prometer a entrega em uma data futura, conhecida como a data de liquidação, de um instrumento financeiro ou mercadoria a um preço especificado; o contrato também pode ser liquidado em dinheiro. Negociados em bolsas de futuros, o valor desses contratos muda de dia para dia e um investidor pode fechar o contrato antes da data de liquidação. Ao contrário das opções, o comprador ou vendedor de um contrato de futuros deve realizar a transação. Dependendo da sua percepção sobre a direção futura dos preços, você pode concordar em comprar, ou “ir muito tempo”, para lucrar com um aumento de preço antecipado. Se você prevê uma queda nos preços futuros, pode concordar em vender, ou "entrar em curto", para lucrar com uma redução antecipada de preço.
Contratos a termo
Os contratos a prazo são semelhantes aos futuros; eles exigem uma entrega futura de uma mercadoria ou instrumento ou uma liquidação em dinheiro do contrato e seu objetivo é lucrar com mudanças no preço. Ao contrário dos futuros, os contratos a termo não são negociados em uma bolsa estabelecida e regulamentada. Os contratos a termo tipicamente negociam balcão e são acordos privados com termos mais flexíveis. No entanto, a natureza privada do contrato torna suscetível a inadimplência por qualquer das partes do contrato. Os contratos a termo também têm uma data de liquidação e a entrega do ativo ou liquidação financeira do contrato geralmente ocorre.
Credit Default Swaps
A compra de credit default swaps é semelhante à compra de um contrato de seguro. O comprador de um swap de inadimplência de crédito recebe proteção contra o possível não pagamento de um título de dívida. O vendedor de um swap de inadimplência de crédito concorda em pagar ao comprador uma quantia específica se o devedor não pagar seus pagamentos. Esse tipo de derivativo é uma maneira útil de transferir a exposição de crédito de um investimento para um terceiro sem precisar vender o ativo.
