O Que O Desempenho Superior E O Desempenho Inferior Significam?

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Compare seus resultados de investimento com um índice de referência como um índice de ações ou um fundo negociado em bolsa.

Quando os investidores avaliam os retornos, eles colocam menos foco em resultados absolutos do que em como esses resultados se comparam com o "outro sujeito". Um retorno de 20% pode parecer ótimo, a menos que você descubra que cada investimento em um setor ou empresa comparável ultrapassou 30% durante o horizonte que você está avaliando. Os analistas de Wall Street também usam os termos underperform ou outperform quando discutem suas perspectivas sobre ações individuais.

Mercados sobem e descem

Os mercados de investimentos, tanto ações quanto títulos, sobem e descem como um grupo. Quando os índices de ações estão em baixa, a maioria das ações está sendo negociada a preços mais baixos. Quando os índices estão subindo, isso representa que a maioria das ações será até uma extensão ou outra. Os termos outperform e underperform são usados ​​para discutir o retorno de uma ação, título ou fundo mútuo específico em comparação com a média do grupo ou de um índice. Por exemplo, fundos mútuos de ações são frequentemente analisados ​​em relação a se um fundo específico superou ou teve um desempenho inferior ao S & P; Índice de ações 500.

Previsões de Wall Street Stock

Os analistas que cobrem ações individuais podem usar os termos outperform e underperform para indicar como eles acham que determinado estoque fará em relação a outros estoques do mesmo setor. Um analista usa esses termos para indicar sua opinião sobre o potencial de investimento de uma determinada ação. Uma classificação de desempenho superior pode ser vista como outra maneira de dizer comprar a ação. Um baixo desempenho de um analista pode ser visto como uma recomendação de venda. Isso pode ser uma indicação importante, pois os analistas raramente dão um rating de venda real, mas você pode ler nas entrelinhas se um estoque for rebaixado para um desempenho inferior.

Resultados relativos ao Benchmark

Os resultados de desempenho dos fundos mútuos são frequentemente comparados com indicadores de referência, como um índice de ações ou títulos. Os investidores em fundos gostam de saber se seus fundos administrados ativamente superaram ou tiveram um desempenho inferior ao mercado de ações ou até mesmo indexam fundos mútuos. Se você não puder determinar se um fundo tem uma boa chance de superar o índice selecionado, é melhor comprar um fundo de índice projetado para corresponder ao desempenho do índice. Se você puder encontrar um gestor de fundos que bate consistentemente nos índices, você tem um vencedor que supera o desempenho.

Seus resultados de investimento pessoal

Comparar seus retornos pessoais com um benchmark pode ser útil, mas pode haver razões para variações em seus resultados em relação ao benchmark. Se você se inclinar para investimentos conservadores, você terá um desempenho inferior quando os mercados estiverem subindo e superando quando os preços estão caindo. Se você tem uma abordagem agressiva para selecionar investimentos, seus resultados devem mostrar o desempenho oposto nos mercados de alta e baixa.