Como Comparar Duas Ações

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Tomar a decisão certa ao comparar duas ações pode ser a diferença entre ganhos e perdas.

As milhares de ações negociadas nas bolsas de valores americanas representam uma empresa individual . Enquanto muitas ações compartilham características semelhantes, cada uma é distinta. Para diferenciar entre dois estoques, uma análise financeira detalhada das empresas subjacentes é um bom primeiro passo. Usando números do mundo real, você pode calcular um preço estimado justo das ações e determinar qual estoque oferece o maior potencial de investimento

Lucro

Embora muitas variáveis ​​possam afetar a cotação diária dos estoques individuais, ao longo do tempo Os investidores de longo prazo avaliam as ações com base nos ganhos da empresa subjacente. Pergunte ao seu corretor ou verifique as notícias financeiras para obter informações sobre os ganhos das duas ações que você está comparando, tanto os lucros mais recentes quanto as projeções de lucros dos analistas do mercado de ações. Esses números formarão a base de seus cálculos de preços de ações.

Indústrias

Se você souber o preço de uma ação e seu lucro por ação, poderá calcular o múltiplo da ação. Os estoques em diferentes setores comercializam com múltiplos diferentes. Se o múltiplo de suas ações estiver abaixo do múltiplo médio de seu setor, isso poderá estar desvalorizado. Por exemplo, se uma das ações que você está vendo estiver em um setor com um múltiplo médio de 10, e suas ações forem negociadas com um múltiplo de 8, seu estoque pode estar preparado para aumentar seu valor. No entanto, às vezes, uma ação múltipla inferior custa desconto porque a empresa gera ganhos abaixo da média, algo que sua pesquisa deve revelar.

Taxa de crescimento

Uma empresa que pode aumentar seus ganhos a uma taxa mais alta negocie em um múltiplo mais alto e geralmente pode aumentar o preço de suas ações mais rapidamente. Se você estiver analisando duas empresas no mesmo setor, aquela com a maior taxa de crescimento deve negociar em um múltiplo maior. Se ambos negociarem no mesmo múltiplo, a maior taxa de crescimento geralmente é uma aposta melhor.

Gerenciamento

A administração de uma empresa pode desempenhar um grande papel no valor futuro de seu estoque. A administração que oferece uma visão clara para uma empresa e um histórico de sucesso muitas vezes pode resultar em uma taxa de crescimento mais alta para uma ação. A administração que divulga seu estoque e é facilmente acessível aos analistas financeiros também pode ajudar uma ação a subir mais do que seus pares.

Volatilidade

Volatilidade refere-se à flutuação do preço de uma ação. Um estoque de alta volatilidade pode subir um minuto, descer no próximo e fechar novamente. Normalmente, os estoques de maior volatilidade têm uma relação risco-recompensa maior - os estoques de alta volatilidade podem atingir altas mais altas e baixas mais baixas. No entanto, só porque uma ação é mais volátil não significa que é mais provável que supere a longo prazo; só pode ter picos e vales mais altos. Se você é um investidor conservador, você pode preferir um estoque de baixa volatilidade, mesmo se o que você está comparando parece ter outras coisas para recomendá-lo.