As taxas do Tesouro podem ajudá-lo a prever se as taxas de hipoteca aumentarão ou diminuirão.
Um desafio ao comprar uma hipoteca é decidir se a taxa atual deve ser bloqueada ou se as taxas de juros caem . Embora não seja uma ciência exata, ficar de olho em certas taxas de segurança do Tesouro lhe dará uma boa indicação de possíveis mudanças nas taxas de hipoteca. Os credores hipotecários cotam novos empréstimos com base nas taxas de mercado, onde as taxas do Tesouro são os principais benchmarks.
Referência de Tesouro de 10 anos
Da faixa de prazos de segurança do Tesouro que vai de 13 semanas a 30 anos, o Tesouro de 10 anos taxa é amplamente aceita como a taxa de referência para as taxas de hipoteca de 30 anos. Embora pareça que a taxa de hipoteca de 30 anos deva se basear no Tesouro de 30 anos, o prazo efetivo de uma hipoteca de 30 anos, ou títulos lastreados em hipotecas, é em média de sete a dez anos. Com uma hipoteca, uma parte do principal é paga a cada mês, e os proprietários costumam vender ou refinanciar para pagar antecipadamente os empréstimos imobiliários. Como resultado, os credores hipotecários baseiam grande parte de suas decisões sobre o que está acontecendo com a taxa do Tesouro de 10 anos.
Spread de Taxa Histórica
Credores hipotecários usam a taxa do Tesouro como um guia e não como uma base absoluta para as taxas de empréstimo à habitação. A alíquota histórica entre o Tesouro de 10 anos e as hipotecas de 30 anos passou a maior parte do tempo entre 1,5 e 2%. No entanto, as taxas de hipotecas foram tão altas quanto 3% a mais do que a taxa do Tesouro, e o spread diminuiu para apenas 1%. No curto prazo, você observa o Tesouro para ver se as taxas estão subindo ou descendo, porque o spread atual não mudará no curto prazo.
Títulos hipotecários
Se sua nova hipoteca estiver de acordo com as diretrizes de a Federal Housing Administration, a Veterans Administration, a Fannie Mae ou a Freddie Mac, seu novo empréstimo imobiliário será embalado junto com muitos empréstimos semelhantes e esse "pool" de hipotecas será fatiado e vendido para investidores nos mercados de títulos. Os títulos lastreados em hipotecas têm garantias implícitas do governo, e esses títulos competem com títulos do Tesouro por dólares dos investidores. A embalagem de novos empréstimos imobiliários em títulos garantidos por hipotecas é a razão pela qual as taxas de hipoteca são uniformes em todo o país e intimamente ligadas às taxas de segurança do Tesouro.
Hipotecas de Taxa Ajustável
A taxa para uma hipoteca de taxa ajustável, ou ARM, pode estar ligada a uma parte diferente do espectro de segurança do Tesouro. A taxa em um ARM será calculada usando uma taxa de índice mais um spread. A taxa do Tesouro de um ano é comumente usada como uma taxa de índice ARM. Com os empréstimos da ARM, a taxa inicial pode ter pouco a ver com a taxa do Tesouro e será definida como uma taxa de "atração" para atrair negócios. Uma vez que um empréstimo ajustável comece a se ajustar, se o Tesouro for a taxa do índice, a taxa do ARM estará diretamente ligada à mudança das taxas no mercado de títulos do Tesouro.
