Receita isenta de impostos pode reduzir sua obrigação de imposto de renda federal.
Uma grande atração de títulos isentos de impostos é sua capacidade de gerar renda que não está sujeita ao imposto de renda. Na maioria dos casos, quando um profissional de investimento fala sobre títulos isentos de impostos, ela está se referindo aos títulos municipais. Mas nem todos os títulos municipais são títulos isentos de impostos, e há títulos isentos de impostos que não são títulos municipais. Apenas para turvar as águas ainda mais, algumas receitas produzidas por títulos isentos de impostos podem ser tributáveis.
Segurança isenta de impostos
Um título isento de impostos é um produto de investimento que produz rendimentos isentos de algum nível de tributação. Alguns títulos estão isentos de impostos federais, mas não impostos estaduais e locais, enquanto outros podem estar isentos de impostos estaduais e locais, mas não de impostos federais. Outros ainda podem estar isentos de impostos em alguns estados, mas não em outros estados. Antes de investir em uma chamada segurança isenta de impostos, vale a pena saber exatamente de quais impostos ela está isenta.
Obrigações municipais
Os juros pagos pelos títulos municipais são normalmente isentos de impostos federais, e podem ser isentos de impostos estaduais e municipais se você viver no estado de emissão. Se você comprar um título municipal emitido por um estado do qual você não é residente, e seu estado tiver um imposto de renda estadual, os juros desse título podem ser isentos de impostos federais, mas tributáveis em seu estado. Os municípios às vezes emitem títulos para apoiar projetos que são bons para a região, mas que não beneficiam o público em geral. Comumente referidos como títulos municipais tributáveis, os juros sobre esses títulos não se qualificam para status de isenção fiscal. A natureza tributável desses títulos é identificada na escritura do título.
Isenção de imposto situacional
Alguns valores mobiliários podem estar isentos de impostos, dependendo de como são utilizados. Por exemplo, os juros sobre os títulos de capitalização dos EUA estão isentos de impostos de renda nos níveis estadual e local, mas normalmente são tributáveis em sua declaração de imposto de renda federal. Se você usar seus títulos de capitalização para pagar despesas de ensino superior qualificadas, os juros sobre esses títulos também estão isentos de impostos federais.
Ganhos de capital
A isenção fiscal oferecida por títulos isentos de impostos aplica-se apenas aos juros pagos por esses títulos. A isenção não se estende a ganhos de capital. Por exemplo, o preço de mercado dos títulos municipais flutua no mercado secundário, tipicamente na direção oposta às taxas de juros predominantes. Se as taxas de juros caírem, o preço de mercado de seu título provavelmente aumentará. Se você vender seu título com fins lucrativos, qualquer pagamento de juros que receber receberá isenção de impostos, mas o lucro da venda será tributado como ganho de capital.
