Quanto mais tempo você investir, mais risco poderá absorver.
Investimentos de longo prazo no mercado de ações superaram a maioria dos outros tipos de investimentos por quase um século, mas o mercado de ações pode cambalear para cima e para baixo no curto prazo. Os títulos tendem a ser menos voláteis, mas seu retorno total normalmente não compete com os estoques no longo prazo. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA recomenda a inclusão de ações e títulos em seu portfólio, mas seu mix de ativos provavelmente mudará com o tempo.
Tempo
O tempo é seu maior aliado no mundo dos investimentos. Quando se trata de seu mix de ativos, você normalmente pode se dar ao luxo de ser mais agressivo com seus investimentos quando você é jovem. Se você tiver outro 40 anos antes de se aposentar, talvez se sinta melhor em investir em uma empresa de risco mais alto que tenha o potencial de um enorme retorno, porque se essa empresa falir, você terá tempo para se recuperar da perda. A regra prática da velha escola é que a porcentagem de seus investimentos que deveriam estar em ações é 100 menos sua idade. Usando essa fórmula, se você tiver 27 anos, deverá ter 73 por cento de sua carteira de investimentos em ações. A porcentagem muda para níveis mais conservadores à medida que você envelhece.
Tolerância de risco
Sua idade não é um fator se você tem uma séria aversão ao risco. Se a ideia de perder dinheiro num fundo mútuo de crescimento agressivo o mantém acordado durante a noite, o retorno potencial do seu investimento pode não valer o agravamento. Uma abordagem conservadora para a alocação de ativos seria um ajuste melhor. Enquanto a Associação Americana de Investidores Individuais defende uma divisão percentual de 90 / 10 entre ações e títulos para investidores agressivos, a proporção muda para 50 / 50 para investidores conservadores.
Categorias de Investimento
Ações e títulos não são investimentos homogêneos. Algumas ações, como blue chips de linha antiga, são bastante conservadoras, enquanto outras, como ações de balcão da microcap, podem ser especulativas na melhor das hipóteses. Os títulos do Tesouro dos EUA estão entre os mais seguros de todos os investimentos, mas títulos de alto risco com baixa classificação vêm com um alto risco de inadimplência. Ao desenvolver sua estratégia de combinação de ativos, a AAII sugere quebrar ainda mais suas alocações de ações e títulos em categorias de investimento, como ações de grande, médio e pequeno porte; estoques internacionais; ações de mercados emergentes; títulos de prazo intermediário; e títulos de curto prazo. Dependendo da sua situação fiscal, você pode querer incluir títulos municipais isentos de impostos em sua lista. Os portfólios conservadores normalmente contêm uma porcentagem maior de ações de grande capitalização e títulos de curto prazo, enquanto portfólios agressivos incluem ações de mercados emergentes e internacionais e apenas uma pequena porcentagem de títulos de prazo intermediário.
Alocação de Ativos
Os mercados de ações e títulos não são estáticos. Os preços de mercado aumentam ou diminuem, às vezes amplamente, no decorrer de um único dia. Essas alterações de preço afetarão o mix percentual dos ativos em seu portfólio. Se você optar por uma abordagem conservadora, com um mix 50 / 50 e o mercado de ações se elevar, talvez você descubra que as porcentagens em seu portfólio mudaram para 65 / 35. A SEC recomenda reequilibrar sua carteira vendendo algumas de suas ações e investindo as receitas em bônus adicionais para restaurar o mix apropriado.
