Você pode possuir todas as ações do Dow Jones através de um fundo de índice.
O Dow Jones Industrial Average tem 30 ações nele. Seria caro se você comprasse todos esses 30 estoques por conta própria. Você pode comprar um fundo mútuo que possui todas as ações da Dow, e você pode colocar em apenas US $ 500 ou US $ 1.000. Você pode pensar que não faria qualquer diferença qual fundo você compra se todos eles possuem as mesmas 30 ações, mas na verdade existe uma diferença.
Fundos que dobram o Dow
Quando os fundos mútuos querem superar o Dow, eles devem investir de uma maneira especial. O DJIA é "ponderado". Isso significa que algumas ações contam mais do que outras quando imaginam o desempenho médio. Você não precisa se preocupar com as fórmulas complicadas para essa ponderação. Basta perceber que os fundos que tentam realizar o dobro da Dow investem de uma forma que enfatiza a ponderação ainda mais do que o próprio índice. Eles investem mais nas ações mais pesadas e menos nas outras. Os fundos que tentam superar o Dow incluem o Rydex Dynamic Dow (símbolo: RYCYX) e o Pro Funds Ultra Dow (UPDIX). Tenha em mente que um fundo que tenta superar o Dow fazendo duas vezes mais também pode cair duas vezes mais quando o Dow cai.
Acompanhando o Dow
É menos arriscado simplesmente acompanhar o Dow em vez de tentando superá-lo, porque o fundo não terá que investir tanto nas ações pesadas. Para acompanhar o Dow a partir da data de publicação, você deve sair dos fundos mútuos apenas ligeiramente para os fundos negociados em bolsa, porque nenhum fundo mútuo atual rastreia esse índice. Os ETFs são muito semelhantes aos fundos mútuos, exceto que você pode negociá-los na bolsa de valores como ações. Os ETFs que rastreiam a Dow incluem o DDR (Spat Dow Jones Average Average ETF) da SPDR e o Dividendo de Escolha do Dow Jones (DVY) iShares. O "DVY" é curto para dividendos, então este fundo presta mais atenção às ações da Dow que pagam dividendos, enquanto os Diamantes, chamados por causa do símbolo "DIA", investem em todos os Dow com o mesmo peso do índice.
Shorting the Dow
Existe um conceito chamado "shorting". Isso significa investir de tal forma que, se as ações caírem, você ganha dinheiro. A maneira como você faz isso com um estoque individual é um pouco complicada, mas você pode contornar isso comprando um fundo mútuo que faz isso para você. Os fundos mútuos que diminuem a Dow incluem o Rydex Inverse Dynamic Dow (RYCZX) e o Pro Funds Ultra Dow 30 (UWPIX). Cada um desses fundos é investido de tal forma que, se, por exemplo, o Dow cair 20%, seu investimento aumentará 40%.
Alterações no Dow
Você pode perder dinheiro quando uma ação ficar retirado do Dow. Isso acontece periodicamente à medida que as ações ganham e perdem seu apelo para os investidores. Os editores do "Wall Street Journal" votam em quais ações permanecem no índice e quais são removidas, e estabelecem e anunciam uma data para qualquer remoção. Até essa data, os fundos de índice devem continuar a vender uma ação voltada para a remoção porque estão comprometidos em manter as ações da Dow. Os investidores muitas vezes correm para vender as ações antes do prazo final. Eles sabem que os fundos mútuos detêm milhões de ações e, quando despejam suas ações no mercado, o preço das ações provavelmente cairá drasticamente, porque muito poucos compradores desejarão comprá-lo. Seu fundo de índice Dow pode perder dinheiro por causa dessa venda.
