Fundos Agrupados Vs. Fundos Mútuos

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Aves de uma só penca, fundos comuns e fundos mútuos podem parecer indistinguíveis.

Os fundos mútuos, um exemplo bem conhecido de um veículo de investimento que mistura o dinheiro de muitos investidores diferentes, são um tipo de fundo pooled. Também nesta família há uma variedade de fundos oferecidos por empresas de gestão de investimentos, seguradoras e empresas fiduciárias. Eles compartilham certos traços básicos enquanto têm seu próprio selo distinto.

Se parece um fundo comum ...

Como o site de educação financeira Financial Pipeline aponta, os fundos comuns e os fundos mútuos compartilham algumas semelhanças fundamentais. Os fundos agregados, que o site classifica como trusts unitários, investem o dinheiro depositado por investidores individuais em uma variedade diversificada de títulos administrados por terceiros. Os fundos mútuos, como fundos agregados, são organizados como trustes que são baseados em uma escritura de fideicomisso - um acordo que identifica a política de investimento do fundo, as partes envolvidas e o modo como as taxas são cobradas. Em troca de dinheiro depositado, os investidores recebem unidades ou ações do fundo

Menagerie do fundo comum

O Investment Company Institute, uma associação de empresas de investimento dos EUA, fornece uma visão geral de alguns dos fundos agrupados que você pode encontrar. Uma unidade de investimento fiduciário, diz, é oferecida por empresas de investimento que agrupam dinheiro de investidores e investem em várias ações e títulos sob a direção de um administrador de fundos. As empresas de investimento de capital aberto, ou fundos mútuos, são semelhantes aos fundos de investimento, exceto que também são empresas com conselhos de administração. Ambas as empresas de investimento e unit trusts têm taxas de administração. Os fundos fechados são empresas cotadas que reúnem dinheiro dos investidores para investir em outras empresas. Ao contrário dos outros grupos, eles não podem alterar o número de ações e podem emprestar dinheiro.

And Walks Like a Mutual Fund…

Fundos mútuos, como um tipo particular de fundo comum, mantêm uma carteira de ações e títulos que foram selecionados por um gestor de dinheiro profissional, e eles vendem ações do fundo para os investidores. As ações representam propriedade proporcional do fundo e podem ser resgatadas a qualquer momento pelo valor atual do ativo líquido, que é o valor total dos títulos subjacentes, menos obrigações, sobre o número de ações em circulação.

Dois de um tipo

Os fundos agregados podem ser de extremidade aberta ou fechada: o primeiro permite o resgate de unidades em intervalos de avaliação programados e o segundo não. Os fundos fechados tendem a deter ativos ilíquidos, como imóveis, de acordo com o Financial Pipeline, ou tomam a forma de hedge funds. Legalmente, os fundos comuns e os fundos mútuos têm obrigações diferentes: os segundos, como títulos públicos, devem distribuir um prospecto aos investidores; os primeiros, sendo privados e disponíveis apenas para investidores sofisticados, estão fora de perigo. Além dessas formalidades administrativas e da menor atividade e taxas dos fundos comuns, os fundos mútuos e os fundos comuns com os mesmos objetivos de investimento são praticamente idênticos.