Um portfólio diversificado reduzirá o risco de uma perda severa.
Um portfólio diversificado consiste em uma seleção variada de ações. Esses portfólios reduzem substancialmente o risco de um único evento específico da empresa acabar com uma grande parte de suas economias. Inúmeros fatores, como os tipos de empresas cujas ações você investe, determinarão quantas ações você deve manter bem diversificadas.
Risco Sistemático vs. Não Sistemático
Um investidor em ações está exposto a dois tipos de risco: sistemático e não sistemático. O risco sistemático resulta de fatores que afetam todas as corporações em uma economia. Um aumento geral do desemprego e o consequente declínio no poder de compra, ou uma calamidade nacional, como um ataque terrorista, influenciarão todas as corporações. Portanto, você não pode evitar o risco sistemático se estiver investido no mercado de ações. Risco não sistemático refere-se a eventos que impactam uma única empresa ou um grupo de empresas em um setor. Má gestão, pressões dos concorrentes e demanda em declínio por um tipo de produto são exemplos de risco não sistemático. Ao manter um grande número de ações não relacionadas, você pode minimizar o risco em sua sorte de um evento adverso que influencia uma única empresa. Manter um grande número de ações não relacionadas em seu portfólio é chamado de diversificação.
Empresas relacionadas vs. não relacionadas
Não importa quantas ações você compre para diversificar sua carteira, você não pode colher todos os benefícios da diversificação se as ações estiverem nas mesmas indústrias ou relacionadas. Se, por exemplo, você comprar ações da 30, todas cujos emissores operam na indústria hoteleira, até mesmo as melhores de suas ações serão arrastadas por um declínio nas viagens de negócios que resulta do uso crescente de teleconferência. Mesmo os estoques de caminhões e companhias aéreas sobem e descem juntos até certo ponto, à medida que os preços do petróleo flutuam. Portanto, quanto menos relacionadas as indústrias das empresas em uma carteira, menor o número de ações necessárias para atingir o objetivo principal de diversificação.
Número de ações
A maioria dos especialistas concorda que as ações da 15 para 20 fornecerão diversificação suficiente para um investidor individual. Frank Reilly e Keith Brown, em seu livro Análise e Gerenciamento de Portfólio, recomendam a 12 para as ações da 18 para diversificação, mas há discordâncias na comunidade de investimentos sobre essa questão. Meir Statman, em um estudo publicado no Journal of Financial e Quantitative Analysis, defende pelo menos ações da 30. Depois disso, muitas ações representam um grande desafio para a maioria dos investidores. Em última análise, cabe a cada investidor decidir sobre um número gerenciável, mas existem outras alternativas para reduzir o risco não sistemático.
Index ETFs
Se a perspectiva de selecionar e seguir mais de uma dúzia de ações parecer assustadora, você pode considerar os fundos de índices negociados em bolsa, comumente chamados de índices ETFs. O preço de um índice ETF sobe e desce pela mesma porcentagem do índice em que está baseado. Se, por exemplo, o índice S & P 500 subir 1.24 por cento em um dia, um ETF baseado nele irá apreciar a mesma porcentagem. Uma vez que o S & P 500 contém ações 500, é extremamente bem diversificado. Você pode comprar um índice ETF como qualquer ação. Os ETFs são negociados no mercado de ações e são tão fáceis de comprar quanto qualquer ação.
