O Que É O R-Squared Investing?

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R-quadrado pode determinar quanto uma ação é afetada por um benchmark.

Se você está pronto para investir, ou já fez alguns investimentos, Entender o R-quadrado pode ajudá-lo a criar um portfólio personalizado de acordo com suas necessidades. O R-quadrado é uma medida estatística que explica quanto um movimento de uma ação ou portfólio pode ser atribuído a um índice de referência. Como você considera investir em ações diferentes, estar ciente do valor do R-quadrado pode ajudá-lo a eliminar participações redundantes e construir um portfólio verdadeiramente diversificado. Você também pode usar o R-quadrado para filtrar outras estatísticas de risco e desempenho. Os cálculos beta e alfa fornecem números de risco e desempenho, respectivamente, mas eles nem sempre são precisos dependendo do valor do R-quadrado.

Exemplos R-Quadrados

Também denominado "coeficiente de determinação", R-quadrado é uma medida entre um e 100 que determina quais fatores têm maior probabilidade de afetar o preço de uma ação no futuro. Você pode usá-lo para determinar a probabilidade de queda de uma ação que você possui se o índice Standard & Poor's 500 (ou outra variável) cair. Se a relação R-quadrado entre o estoque e o S & P; 500 é 100, significa que todo o movimento do estoque pode ser atribuído ao S & P; Movimentos de 500. Uma leitura de 60 de R ao quadrado significa que 60% dos movimentos da ação são atribuíveis ao índice. Portanto, o investimento em R-quadrado permite que você saiba quais fatores são prováveis ​​ou improváveis ​​de afetar suas participações.

Recorte Redundante

R-quadrado pode ajudá-lo a reduzir estoques redundantes de seu portfólio. Embora manter muitos estoques possa proporcionar a ilusão de diversificação, se todas as propriedades tiverem altos valores de R-quadrado em relação a um índice, todos eles se movimentarão juntos e fornecerão pouco em termos de diversificação. Se a maioria das ações em uma carteira tiver um R-quadrado de 85 ou superior, você pode simplesmente comprar um fundo de índice para substituir essas ações. Substituir as ações de alta de R-quadrado por um fundo de índice pode economizar tempo e dinheiro em ter que pagar várias comissões por ações individuais.

Diversificar

Investimento de R-quadrado também pode ajudá-lo a diversificar. Se uma ação tiver uma leitura de R ao quadrado inferior a 70, em relação a um índice, isso significa que existem outros fatores em ação e o índice desempenha menos papel no desempenho da ação (ou da carteira). A criação de um portfólio de ações com baixa capacidade de resposta ao quadrado ajuda a obter diversificação, pois é improvável que tal portfólio aja como o índice. Se você quiser um portfólio que funcione como o benchmark, compre ações com altos valores de R-quadrado em relação ao índice

Testar Outras Medidas

Você também pode examinar outras estatísticas de portfólio e estoque usando o R-quadrado. Beta é uma medida comum de risco sistemático ou volatilidade, mas pode não fornecer uma leitura precisa se o R-quadrado for baixo. Alfa, uma medida de desempenho ajustada ao risco, também é improvável que forneça uma figura utilizável se a segurança ou o portfólio tiver uma baixa classificação de R-quadrado. Isso ocorre porque o benchmark subjacente usado nos cálculos beta e alfa não tem relevância significativa para o movimento da ação ou da carteira para começar.