Uma carteira de ações é geralmente uma escolha melhor do que investir em ações de apenas uma empresa.
A volatilidade é uma medida formal dos riscos de uma ação. Quanto maior a volatilidade de um estoque, maiores as oscilações para cima e para baixo. A volatilidade de uma carteira de ações, por outro lado, é uma medida de como o valor total de todas as ações dessa carteira aumenta ou diminui. Compreender o conceito de volatilidade de carteira pode ser a diferença entre um caminho de crescimento seguro para seu dinheiro e muitas noites sem dormir.
Risco de estoque
Digamos que você esteja comparando as ações A e B, ambas com média de metade um por cento ao mês nos últimos dois anos. Isso significa que ambos carregam o mesmo nível de risco? Absolutamente não. O estoque A poderia sempre ter avançado entre 0,3 e 0,7% a cada mês, nunca registrando uma perda mensal, para uma média de meio por cento de retorno por mês. B, por outro lado, pode ter avançado mais de 30% ao mês em várias ocasiões, embora tenha perdido mais de 35% de seu valor várias vezes, mas também pode registrar um retorno mensal de meio por cento em média. A verdadeira medida de risco é o quanto os retornos tendem a se desviar do retorno médio.
Desvio Padrão
Os estatísticos calculam algo chamado desvio padrão para medir a estabilidade de uma variável ao longo do tempo. Os especialistas financeiros usam o desvio padrão do retorno passado de uma ação como uma medida de seu risco. A fórmula para o desvio padrão é relativamente detalhada, e calcular o desvio padrão do retorno mensal de uma ação ao longo de vários anos é um processo trabalhoso. No entanto, conectar os retornos mensais a um aplicativo de planilha facilita muito o cálculo. Ao observar o desvio padrão dos retornos passados de uma ação, lembre-se de que quanto maior o valor, mais se espalha os retornos. Isto significa que a ação teve muitos meses de retornos muito bons e muito ruins e é um investimento de alto risco e alto retorno.
Correlação
Se você tem $ 5.000 em ações A e $ 5.000 de B em seu portfólio e elas retornam 4 e 6 por cento, respectivamente, essa carteira de ações terá retornado 5 por cento, que é a média de 4 e 6 por cento. No entanto, se o desvio padrão dos estoques for 4 e 6 por cento, não será possível calcular a média dos desvios padrão do estoque para encontrar o desvio padrão do portfólio. Antes de combinar os desvios-padrão das ações de sua carteira para chegar ao desvio padrão da carteira, é preciso entender se essas ações tendem a subir ou descer juntas - ou na linguagem financeira, como as ações estão correlacionadas. Se ambas as ações forem emitidas por empresas de petróleo, elas tendem a subir e descer juntas à medida que os preços do petróleo flutuam. Essas ações têm uma alta correlação.
Risco de Carteira
A principal ideia por trás do investimento em uma carteira de ações é reduzir o risco. No entanto, não é apenas o número de ações em sua carteira, mas também a correlação entre elas que determina o risco total da carteira. Alta correlação resulta em alto risco total, porque os estoques em sua carteira terão uma chance maior de cair de uma vez. As ações de empresas em campos não relacionados têm baixa correlação. Uma carteira dessas ações tem um risco total menor, o que faz sentido intuitivo. Afinal, os estoques de perfuradores de petróleo, montadoras e fabricantes de alimentos raramente são atingidos de uma só vez, exceto por uma enorme desaceleração econômica no país. Com o uso de uma planilha, você também pode calcular a correlação entre os estoques em sua carteira e o risco total resultante.
