O fundo mútuo original da Fidelity é um dos mais antigos dos Estados Unidos.
Se você já reuniu um grupo de amigos e juntou seu bolso para comprar uma pizza, você entenderá o princípio básico de um fundo mútuo. Combinando várias pequenas contribuições, você conseguiu comprar algo maior e melhor do que qualquer um poderia ter gerenciado sozinho. Existem milhares de fundos mútuos atualmente vendidos nos Estados Unidos, sendo que os mais antigos remontam aos anos 20 da Roaring.
Primeiros dias
A idéia de investidores reunirem seus recursos e comprarem em conjunto uma carteira diversificada existe há cerca de um ano. enquanto. Os investidores holandeses foram pioneiros no conceito em 1774 com um fundo limitado a 2.000 investidores. Durante os séculos XVIII e XIX, vários fundos similares foram estabelecidos na Holanda, Inglaterra e França. O primeiro fundo mútuo moderno nos Estados Unidos foi o Massachusetts Investors Trust, estabelecido em 1924. Ao contrário das versões anteriores, esse fundo era aberto, o que significa que os investidores poderiam fazer compras e resgates contínuos de unidades no fundo. O fundo foi aberto ao investimento público em 1928 e sobrevive a partir da data de publicação como MFS Asset Management
Outros Pioneiros
Vários outros fundos mútuos antigos ainda estão ativos na data da publicação. Estes incluem o Putnam Investor's Fund, lançado logo após o Massachusetts Investors Trust em 1925. O Pioneer Fund eo Century Shares Fund foram lançados em 1928, e o Vanguard Wellington Fund e o CGM Mutual Fund alcançaram o mercado no ano fatídico de 1929. O original Fidelity Fund foi criado em 1930, no mundo muito diferente da Grande Depressão. O Dodge & Cox Balance Fund chegou aos mercados um ano depois, em 1931.
Presença no mercado
Muitos desses fundos pioneiros tornaram-se empresas de gestão de fundos com uma presença significativa no mercado. A Fidelity cresceu e se tornou uma das maiores empresas de gerenciamento de fundos do mundo, administrando mais de US $ 3 trilhões em ativos até o final de 2011. A MFS Asset Management continua sendo um participante substancial. Durante a brutal recessão de 2008, a Barron classificou a MFS em quarto lugar em sua lista de empresas de fundos que menos sofreram. O Wellington Fund agora faz parte da família agressivamente comercializada de fundos mútuos de baixo custo da Vanguard, e o Dodge & Cox Balanced Fund ainda oferece retornos sólidos.
Desempenho
Desempenho de longo prazo e estabilidade de gerenciamento são características desejáveis em um fundo mútuo, e muitos desses graybeards do mundo do investimento tiveram um bom desempenho ao longo das décadas. Um artigo de 1 da CNN Money analisou vários fundos mais antigos e famílias de fundos, observando que nove dos dez fundos mais antigos haviam anualizado retornos médios de 15,25% para 18,27% nos últimos 15 anos. Em 2012, o site de investimentos Buscando Perfil da Alpha analisou os fundos mais antigos, calculando o valor atual de um investimento de US $ 10.000 em cada fundo no início. Um investimento no Massachusetts Investors Trust teria ganho mais de US $ 18 milhões, um pouco mais do que um investimento da mesma quantia no Fundo Putnam. A Fidelity teria retornado US $ 23 milhões e o Pioneer Fund teria retornado US $ 107 milhões.
