As despesas com fundos mútuos têm um impacto direto nos retornos de um fundo.
Quando você compara fundos mútuos como opções de investimento, o índice de despesas é uma consideração importante. As despesas que a empresa de fundos mútuos cobra contra a carteira de fundos afetam diretamente o retorno que o fundo proporciona aos investidores. A diferença entre o índice de despesas líquidas e o índice de despesas médias ponderadas é uma expressão de como o fundo mútuo é organizado e funciona
Despesas do Fundo Definidas
A administração de um fundo mútuo incorre em vários tipos de despesas. Uma despesa importante é frequentemente a taxa de consultoria paga ao gestor da carteira do fundo. Outras despesas incluem custos administrativos, como rastreamento de informações de contas de acionistas e extratos de correspondência. Uma despesa listada separadamente para marketing e distribuição é referida como uma taxa 12b-1, que também é incluída nas despesas totais. Um fundo é necessário para relatar suas despesas totais em seu prospecto. O índice de despesas é listado como uma porcentagem do valor do portfólio do fundo mútuo
Net Expense Ratio
O índice de despesas líquidas publicado é a parte real dos ativos de um fundo capturados pelo patrocinador do fundo para administrar o fundo. Um fundo pode listar um índice de despesas brutas e um menor índice de despesas líquidas. Despesas líquidas mais baixas significam que a empresa de fundos mútuos está absorvendo alguns dos custos reais de administrar o fundo. Os índices de despesas líquidas do fundo mútuo variam de um mínimo de 0,10% a 2% ou mais dos ativos de um fundo. O Investment Company Institute relatou no Factbook da Investment Company de 2012 que o índice médio de despesas líquidas baseado em ativos sob gestão - uma média ponderada - para fundos mútuos de ações era de 0,80% em 2011.
Combinações
"Data prevista, Os fundos mútuos " estilo de vida "e" fundo de fundos "são combinações de ações de vários fundos mútuos empacotados em fundos únicos. Esses produtos fornecem alocação de ativos em fundos mútuos de ações, títulos e fundos voltados para o mercado internacional em um único pacote. Eles normalmente são usados como opções de investimento único para contas de aposentadoria de longo prazo e a alocação de ativos entre diferentes tipos de fundos é ajustada à medida que a data de aposentadoria de destino se aproxima. Um fundo mútuo de estilo de vida é reunido por uma empresa de fundos mútuos que usa fundos diferentes de sua própria família de fundos mútuos.
Índice de Despesas Médias Ponderadas
O índice de despesas médias ponderadas se aplica a fundos mútuos de estilo de vida ou fundo de fundos . As despesas de um se esses fundos são calculados usando o índice de despesas líquidas de cada fundo mútuo individual incluído no fundo na proporção de cada fundo utilizado. A proporcionalidade é a parte ponderada da média ponderada. Quando uma empresa de fundos mútuos monta um fundo de estilo de vida, ela não acrescenta outro nível de despesas. As únicas despesas são as taxas de despesas dos fundos mútuos incluídos.
