O Que É Uma Hipoteca Não Regulamentada?

Autor: | Ultima Atualização:

Durante a bolha imobiliária, mais de 80% das hipotecas sub-prime não estavam regulamentadas.

A maioria das hipotecas é supervisionada e regulada pelo governo. O termo hipoteca não regulamentada refere-se aos poucos que estão isentos da regulamentação federal e estadual. Nos primeiros anos do século XXI, os credores hipotecários não regulamentados originaram uma variedade de pacotes hipotecários criativos que permitiam que os proprietários de imóveis que não atendessem aos rígidos critérios de empréstimo dos bancos pegassem dinheiro emprestado contra suas casas. Geralmente associados ao mercado sub-prime, hipotecas não regulamentadas são amplamente responsabilizadas pelo colapso do mercado imobiliário em 2008.

Operações sem regras

Bancos e outros credores hipotecários "primários" sempre foram restringidos por regulamentações nacionais e locais de subscrição. Qualquer empresa que empreste dinheiro fora dos parâmetros dessas regulamentações oferece uma hipoteca não regulamentada. A categoria inclui empresas hipotecárias independentes, hipotecas privadas, como o empréstimo efetivo concedido por um vendedor a um comprador nos termos de um contrato de parcelamento de contrato de terrenos, e empréstimo em moeda forte - o termo do setor financeiro para empréstimos financiados por particulares. Mais de 84% das hipotecas subprime emitidas em 2006 eram hipotecas não regulamentadas.

Operando por curto prazo

Pré-crash, o modelo de negócios da maioria, embora não de todos, de prestadores de hipotecas não regulamentados foi o ganho de curto prazo . Credores privados de hipotecas mantiveram hipotecas por um período tão curto quanto possível antes de vender pacotes de empréstimos em papel com lucro - isso é conhecido como securitização. Por não administrarem os empréstimos que emitiram, os credores não regulamentados tinham pouca consideração pela capacidade do tomador de pagar a dívida. Não surpreendentemente, quando a quebra veio, essas hipotecas se tornaram inadimplentes em comparação com empréstimos tradicionais de 30 anos emitidos por bancos.

Operando criativamente

De acordo com a Forbes, os credores privados fizeram quase 83% dos empréstimos subprime. em 2006, a grande maioria dos tomadores de renda baixa a moderada. Embora os bancos fossem obrigados por lei a emitir empréstimos de acordo com critérios rígidos de subscrição, como baixos índices de dívida sobre renda e empréstimo sobre valor, os credores não regulamentados estavam livres para criar hipotecas inovadoras que visassem uma classe mais ampla de tomadores de empréstimo. Eles ofereciam empréstimos com taxas abaixo do mercado que rapidamente subiram, empréstimos somente de juros e empréstimos de alto risco de amortização negativa que se acumulavam com o passar do tempo, já que o tomador pagava menos a cada mês do que o montante de juros devidos.

Reforma Operacional Operacional

Em resposta à crise das hipotecas, o governo federal criou novos padrões para empréstimos hipotecários. A maioria das hipotecas residenciais está agora dentro do alcance de supervisão do Departamento de Proteção Financeira do Consumidor como parte da Lei de Reforma de Wall Street de Dodd-Frank. O CFPB é mandatado para punir práticas de empréstimo injustas, enganosas e abusivas. Tem autoridade sobre os credores hipotecários independentes, credores do dia de pagamento e cobradores de dívidas, bem como bancos tradicionais e cooperativas de crédito. De acordo com as novas regras do CFPB, os credores devem levar em conta a capacidade do mutuário de pagar o empréstimo e dar informações federais sobre os termos da hipoteca.