Alpha mede a eficácia do gerenciamento de portfólio.
No mundo dos estoques e investimentos, alfa é um conceito de estatísticas avançadas de investimento que foi usado em maior escala para Coloque um rótulo em um conceito de investimento. Você não precisa ser um matemático estatístico para usar o conceito de alfa para melhorar seus resultados no mercado de ações.
Modern Portfolio Theory
Alpha é uma medida estatística da disciplina de investimento chamada Modern Portfolio Theory. O MPT está preocupado com o cálculo dos retornos esperados dos investimentos, considerando o risco mensurável, a volatilidade e a taxa de retorno livre de risco. Examinando principalmente as classes de ativos, tais como ações e títulos como um grupo, as fórmulas da Modern Portfolio Theory usam as medidas estatísticas de desvio padrão, R-quadrado, relação de Sharpe, beta e alfa. Alfa é a medida do efeito das escolhas de investimento em comparação com os retornos da classe de ativos maior.
Batendo o mercado
Em termos gerais, alfa no mercado de ações é uma medida de como os retornos de uma carteira de investimentos se comparam contra o mercado global ou um índice de referência ajustado ao risco. Os investidores sabem que podem obter retornos potenciais mais altos por meio de investimentos mais arriscados. O Alpha é a medida de quão bem o investidor ou o gerente de portfólio comparou-se ao mercado quando o risco é descartado. O objetivo de todos os investidores é ganhar mais dinheiro com menos risco - encontrar mais alfa
Investor Individual Alfa
Como um investidor individual, você pode usar o conceito de alfa para avaliar seus investimentos em ações existentes e novos. Para obter um alfa positivo, selecione ações com maior potencial de ganhos com risco comparável ou menor. Isso pode ser feito comparando empresas concorrentes e escolhendo o estoque com o melhor potencial. Por exemplo, você pode comparar a FedEx ea UPS usando diferentes métricas de lucratividade e crescimento, como preço / lucro - P / E - e taxas de crescimento de lucros.
Usando uma referência
Para avaliar se seus investimentos em ações estão fornecendo alfa positivo ao seu portfólio, selecione um comparativo com o qual comparar seus resultados. Seu benchmark pode ser um índice de ações ou um fundo negociado em bolsa - ETF - com características de risco semelhantes ao seu portfólio. Por exemplo, se você investir em ações blue-chip de grandes empresas, compare os retornos de seu portfólio com um índice como o S & P; Aristocratas divididos. Se você investir em ações de tecnologia, compare seus resultados com o índice de ações NASDAQ 100 - um índice que acompanha algumas das maiores empresas de tecnologia dos EUA.
