Investimento Na Unidade Confiança Vs. Fundos De Investimento

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Os fundos de investimento da unidade são muito diferentes dos fundos mútuos.

Fundos de investimento e fundos mútuos parecem investimentos gêmeos, mas como gêmeos eles são muito diferentes, apesar de suas similaridades de superfície. As UITs refletem uma filosofia de investimento específica e um propósito declarado, como renda isenta de impostos ou valorização do preço através de uma estratégia específica de picking de ações. Um fundo mútuo é na maioria das vezes menos orientado a nichos, embora possa também representar investimentos específicos no setor de mercado.

Carteira

Tanto as UITs quanto os fundos mútuos são carteiras de títulos. Eles podem conter títulos ou ações ou uma combinação de ambos. Onde eles diferem é na gestão ativa da carteira. A carteira de uma UIT permanece a mesma ao longo do tempo, a menos que haja uma fusão ou chance de inadimplência em um dos títulos. Se você comprar um UIT, você sempre saberá o que você possui. Um fundo mútuo é um portfólio negociado ativamente que pode mudar completamente durante o tempo que você possui. É semelhante a ter um gerente de portfólio profissional negociando ativamente sua carteira de investimentos. O gerenciamento ativo não é necessariamente melhor. As UITs geralmente contêm investimentos relativamente seguros, como títulos, ações preferenciais ou ações blue-chip, e não precisam de muita gestão ativa. Os fundos mútuos podem conter uma mistura de riscos de investimento que exigem monitoramento constante.

Maturidade Fixa

Um fundo mútuo é um investimento contínuo, enquanto um UIT tem um vencimento especificado no qual você receberá o valor de liquidação no caso de ações , ou o retorno do principal se o UIT é investido em títulos. O prazo até o vencimento pode variar de um ano a 20 anos ou mais e há uma data de início, que marca a data em que os títulos da carteira são comprados. Isso faz com que descobrir se há lucros ou perdas é muito mais fácil com um UIT do que com um fundo mútuo, porque os gestores de fundos mútuos estão constantemente comprando e vendendo os títulos no portfólio.

Liquidez

Você pode vender um UIT facilmente como você pode vender um fundo mútuo. Você pode até achar que há menos ou menores taxas de administração e transação e menos atraso na liquidação de suas vendas envolvidas com UITs do que alguns fundos mútuos, embora você deva sempre verificar os termos de cada investimento específico que você está considerando. Tanto as UITs quanto os fundos mútuos são classificados quanto à qualidade de crédito e, quanto maior o rating, melhor o instrumento se enquadrará no mercado de valores mobiliários, o que aumenta a facilidade de venda de seu investimento a uma taxa de mercado.

Considerações

Pesquise a qualidade, taxas e desempenho de qualquer investimento em pacote que você esteja considerando. É mais fácil saber o que você está comprando com um UIT, porque o portfólio raramente muda. As taxas de administração e transação podem reduzir sua receita e lucros de seu investimento em um fundo empacotado, portanto, é importante fazer perguntas sobre taxas antes de investir. Finalmente, nunca ignore seus investimentos. Mesmo que eles sejam criados e gerenciados profissionalmente, as UITs e fundos mútuos estão sujeitos às forças econômicas e de mercado e podem se sair bem ou mal.