O Papel Da Análise Das Demonstrações Financeiras Na Tomada De Decisões De Investimento

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Os corretores de negociação on-line muitas vezes oferecem aos clientes acesso às demonstrações financeiras da empresa.

A análise das demonstrações financeiras é fundamental para tomar decisões de investimento em ações eficazes. Se você não pesquisar seus investimentos em ações, você essencialmente se envolverá em jogos de azar glorificados. O balanço patrimonial, a demonstração de resultados, a demonstração do fluxo de caixa e a declaração do patrimônio dos proprietários oferecem informações exclusivas. Combinados, eles podem lhe dar um bom senso do quadro financeiro geral de uma empresa

Balanço

Alguns investidores consideram o balanço a melhor declaração para obter uma boa visão geral da posição financeira de uma empresa. O balanço patrimonial segue os ativos da equação contábil básica iguais aos passivos mais o patrimônio líquido dos proprietários. A diferença entre o que uma empresa tem e o que ela deve é ​​igual a capital, ou patrimônio líquido. Um patrimônio líquido elevado pode indicar que uma empresa é relativamente livre de dívidas, principalmente se o patrimônio de seus proprietários é maior, expresso como percentual de ativos, do que outras empresas do setor.

Demonstração de resultados

A demonstração de resultados mostra como muito lucro que uma empresa ganhou durante um determinado período. O formato inclui um cálculo de lucro bruto, seguido por uma seção de receita operacional. Isso produz receita operacional. Rendimentos ou perdas não operacionais, incluindo fontes únicas ou especiais de receita ou despesa, são então adicionados para obter o lucro líquido. O lucro bruto é baseado na receita menos o custo de produção dos bens ou serviços que uma empresa vende, chamado de custo das mercadorias vendidas. Isso mostra com que eficiência a empresa gera receita com sua produção. O lucro operacional considera muitos outros custos juntamente com o custo dos produtos vendidos, incluindo despesas gerais e depreciação de equipamentos. Isso é importante para determinar a lucratividade básica da empresa, especialmente quando comparado a períodos anteriores ou para outras empresas do ramo. Renda operacional crescente é um bom sinal. Itens especiais podem afetar positiva ou negativamente o lucro líquido de um período, mas é menos provável que afetem preocupações de longo prazo.

Demonstração do fluxo de caixa

A demonstração dos fluxos de caixa também revela informações úteis ao tomar decisões de investimento. Ele mostra a mudança líquida na posição de caixa da empresa durante um determinado período. Em geral, fluxo de caixa estável ou crescente significa que a empresa pode cobrir seus pagamentos e despesas de dívida de curto prazo, ao mesmo tempo em que mantém as obrigações de dívida de longo prazo. Você também pode examinar a estrutura do fluxo de caixa para ver quanto dinheiro é gerado pelas atividades operacionais versus financiamento e investimento. É um bom sinal quando o caixa da empresa proveniente da receita operacional rotineiramente excede seu lucro líquido. Isso mostra que a renda está se transformando em dinheiro. Normalmente, uma posição de caixa efetiva é favorável em um investimento, pois mostra menos risco de inadimplência ou falência

Demonstração do patrimônio líquido

A demonstração do patrimônio líquido isola a seção de patrimônio do balanço patrimonial. Seu principal objetivo é mostrar a tendência dos lucros retidos da empresa. Lucros retidos são lucros acumulados não pagos em dividendos. Isso é útil em decisões de investimento porque os lucros retidos mais altos em relação aos dividendos significam que você obtém menos receita de dividendos. No entanto, isso geralmente significa que a empresa está procurando crescer e está mantendo a renda para reinvestimento versus pagá-la no curto prazo.