Estratégias De Negociação Do Mercado Monetário

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O mercado monetário pode movimentar-se rapidamente e é tradicionalmente negociado por grandes instituições.

O mercado monetário é constituído por muitos empréstimos multimilionários a curto prazo pelo governo. e grandes corporações. Estes empréstimos são negociados no mercado monetário na forma de notas do Tesouro dos EUA, papel comercial, aceites bancários e certificados de depósito bancário. Você se torna um investidor nesses títulos através de fundos mútuos do mercado monetário, ou pode comprar títulos do Tesouro e CDs em valores de varejo geralmente inferiores a $ 100.000.

O que afeta as taxas de juros do mercado financeiro

A principal influência sobre o mercado financeiro taxas é a política monetária da Reserva Federal. Quando o Fed quer tirar a economia da recessão, ela reduz as taxas de empréstimos de curto prazo cortando a taxa de desconto e injetando dinheiro no sistema, comprando títulos do governo no mercado aberto. Quando o Fed quer desestimular a inflação, aumenta as taxas de juros para desencorajar os empréstimos e remove dinheiro do sistema, vendendo títulos do governo no mercado aberto. As mudanças na taxa de juros do Fed estão refletidas nas taxas de papel comercial, nas aceitações dos bancos e nas notas e CDs do varejo e do Tesouro. Quando o Fed baixa e aumenta as taxas, suas taxas de fundos mútuos caem e aumentam também

Estratégias para aumento dos períodos de taxa

Quando as taxas de juros estão subindo, a estratégia usual é manter seus vencimentos a descoberto. em 30 a 90 dias. Isso permite que você reinvista seu dinheiro a taxas mais altas quando suas contas do Tesouro e seus CDs amadurecerem. As aceitações dos banqueiros e o papel comercial geralmente não estão disponíveis em valores que o investidor médio pode comprar e são na maioria comprados por grandes instituições. Outra estratégia é escalar seus investimentos. Compre prazos de 30, 60 e 90 dias; À medida que cada um amadurece, reinvestir o dinheiro em um prazo de 90 dias. Desta forma, você tem dinheiro mensal com vencimento para reinvestimento a taxas de juros mais altas. Laddering pode ser feito para maximizar seu retorno, distribuindo seus vencimentos com base em escada para seis meses ou um ano em quantidades iguais para aproveitar os rendimentos mais altos disponíveis nos vencimentos mais longos. À medida que as taxas sobem, o valor em dólar de seus investimentos cai. Os fundos mútuos do mercado monetário são gerenciados para escalar os vencimentos dentro do portfólio para que seus retornos tendam a seguir as taxas de juros.

Estratégias para os períodos de queda

Quando o Fed anuncia planos para baixar as taxas de juros, a estratégia principal é comprar o maturidades mais longas. Isso trava você nas taxas de juros mais altas disponíveis no momento. Se você escalou seus investimentos, reinvestir seus vencimentos em vencimentos de um ano ou mais. Esta é também uma estratégia padrão dos gestores de fundos mútuos do mercado monetário. Os CDs do banco normalmente pagam juros mais altos do que os títulos do Tesouro, e você pode comprá-los mais facilmente para corresponder às datas de vencimento desejadas. Alguns bancos também oferecem pacotes de CD com escada quando as taxas de juros estão baixas. Quando as taxas de juros começam a subir, os bancos querem manter baixo o custo dos fundos, por isso oferecem taxas longas atraentes para prender dinheiro barato por períodos mais longos antes que as taxas de juros do mercado atinjam seus picos. Então, quando as taxas começam a declinar, elas oferecem taxas atraentes de curto prazo para atrair dinheiro que será rolado a taxas ainda mais baixas.

Tesouro Futuros

Você pode jogar a flutuação das taxas de juros através da negociação de T-Bill futuros, mas isso pode ser arriscado e não paga juros enquanto seu dinheiro está no contrato futuro. Um contrato obriga o portador a comprar ou entregar US $ 1 milhão de valor nominal do T-bill de 13 semanas em uma data futura especificada. A menos que você tenha um milhão sobrando por aí, lembre-se de vender seu contrato antes dessa data. Como o mercado de futuros movimenta-se com taxas de juros e demanda, não há uma correlação precisa entre as taxas de faturamento e o preço de futuros, portanto é possível perder dinheiro mesmo que você tenha previsto corretamente os movimentos da taxa de juros. >