Como Aumentar As Restrições De Estoque Restrito

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Você deve ter a legenda removida das ações restritas antes de poder vendê-las.

A maioria dos investidores está familiarizada com ações negociadas publicamente que são compradas e vendidas em uma bolsa. através de uma conta de corretagem. Ações de ações restritas são menos conhecidas - você normalmente as adquire de planos de benefícios de ações no trabalho ou através de uma compra privada do emissor. Você não pode vender ações restritas sem primeiro remover a legenda restritiva estampada no verso dos certificados de ações.

Stock restrito

O estoque pode ser restrito por uma ou mais razões. Por meio de um procedimento conhecido como colocação privada, uma empresa pode emitir ações restritas que não foram registradas na Securities and Exchange Commission. Você pode receber ações restritas do seu empregador, talvez por meio de um plano de benefícios de ações ou contrato de compensação. Se você receber ações de uma empresa "afiliada" - um diretor executivo, diretor ou grande investidor - as ações são restritas "títulos de controle". Sob a SEC Rule 144, é possível suspender as restrições de ações mantendo as ações por um valor definido. tempo

Regra 144

Regra 144 é um regulamento de “porto seguro” - se você cumprir suas condições, você pode legalmente vender títulos restritos no mercado público. A Regra 144 estabelece um período de detenção para valores mobiliários restritos, que se estende desde a data de recebimento - por meio de compra ou presente - ou a partir da data em que você exerce uma opção de compra de ações por funcionário. O período de detenção é de seis meses para ações que normalmente são negociadas publicamente ou um ano para ações que não são negociadas. As ações de controle também exigem um período de manutenção de um ano. Uma vez que o período de espera expira, você pode iniciar o processo de ter as ações reemitidas sem a legenda restritiva

Removendo a Legenda

A legenda estampada na parte de trás das ações restritas alerta contra a revenda pública das ações. Você precisará que o emissor substitua esses compartilhamentos por outros sem legenda. Comece contatando o departamento de relações com acionistas da empresa emissora para descobrir o procedimento adequado. A corporação enviará uma carta autorizando seu agente de transferência a remover a legenda. Envie os certificados de ações ao agente de transferência do emissor, juntamente com a carta de autorização e um pagamento pelo serviço. Você pode vender as ações recebidas de volta do agente de transferência no mercado, sem restrições. Ações de controle geralmente não têm legendas no verso - para vendê-las, você pode ter que preencher o Formulário 144 da SEC.

Regras de afiliados

A regra 144 tem condições adicionais para a venda de ações de controle pelas afiliadas. Estes incluem a divulgação pública de informações atuais sobre o emissor, o uso de uma transação de corretagem normal para vender as ações sem tentar atrair compradores e o arquivamento do Formulário 144 da SEC para ações que excedam 5.000 ações ou US $ 50.000 em valor vendido dentro de um período de três meses. . A SEC limita o número de ações que um afiliado pode vender em um período de três meses ao maior de 1% das ações em circulação ou ao volume médio de negociação semanal das ações durante as quatro semanas anteriores à data do preenchimento do Formulário 144.

Considerações

Um novo período de espera é iniciado para cada lote de ações restritas recebidas. Se você receber ações restritas de um não-afiliado, inclua o período de retenção do vendedor no seu próprio. Se um afiliado lhe dá controle de ações como um presente, o período de participação começa quando o afiliado adquiriu as ações, em vez da data do presente. A regra 144 não é o único método disponível para elevar as restrições de estoque. Por exemplo, se as ações que você recebe são restritas porque o emissor não as registrou na SEC, um registro subsequente permite que você as venda imediatamente, independentemente do período de manutenção.