A negociação de futuros abrange uma ampla gama de produtos, desde milho até taxas de juros.
Se você tem vontade de negociar grandes lucros, o futuro os mercados são o lugar para ação rápida e uma chance de obter grandes ganhos - ou acabar com sua conta de negociação. A alavancagem é a graxa que possibilita grandes lucros com pequenos investimentos: permite que você controle dezenas, senão centenas, de milhares de dólares de uma commodity com um depósito de alguns milhares de dólares. Os mercados futuros estabelecem um nível diferente de alavancagem para diferentes tipos de commodities e produtos financeiros.
Tamanho dos Contratos
Cada contrato de futuros é definido para uma certa quantia da mercadoria ou instrumento subjacente, e o valor do contrato é com base no preço da mercadoria. Alguns exemplos: Um contrato futuro de milho é para 5.000 alqueires de milho; se o milho estiver em US $ 7 por bushel, um contrato futuro vale US $ 35.000. Um contrato de petróleo bruto para 1.000 barris valeria US $ 90.000 a US $ 90 por barril. O popular e-mini S & P; O contrato de 500 futuros é avaliado em 50 vezes o S & P; Valor do índice de 500 ações. Se o S & P; 500 fica em 1.400, o contrato de futuros e-mini vale US $ 70.000. Os futuros de E-mini são menores do que os contratos de tamanho padrão, que só são negociados eletronicamente e são populares entre os operadores individuais.
Margin Deposit Requirements
Para negociar um contrato futuro, seu corretor de futuros de commodities exigirá que você coloque uma margem depósito. As bolsas de mercadorias definem os valores de margem para cada tipo de contrato. Este é o dinheiro que você deve ter para controlar o valor de um contrato futuro específico. No momento da publicação, os requisitos de margem para o milho padrão, petróleo bruto e o e-mini S & P; 500 contratos foram de US $ 2.700, US $ 5.610 e US $ 3.850, respectivamente. As bolsas de commodities ajustam as exigências de margem à medida que o valor dos contratos futuros sobe e desce.
Alavancagem de contratos
Calcule a alavancagem de um contrato futuro dividindo o valor do contrato pelo requisito de margem. Se um contrato de petróleo bruto vale US $ 90.000, o depósito de US $ 5.610 exigido para negociar um contrato resulta em 16 vezes a alavancagem. Para o milho e o e-mini S & P; contratos nos valores atuais, os níveis de alavancagem são 13 vezes e 18 vezes o valor da margem. Futuros com baixos níveis de volatilidade, como títulos do Tesouro, podem ter alavancagem muito maior. No extremo, um futuro de US $ 1 milhão em títulos do Tesouro de 13 semanas pode ser negociado com um depósito de US $ 405, fornecendo 2.500 vezes a alavancagem.
Efeitos da alavancagem
Como é improvável que você pague US $ 90.000 por 1.000 barris de petróleo ou US $ 1 milhão para uma conta do Tesouro, a maneira de olhar para a alavancagem de futuros é examinar o efeito monetário sobre o valor de sua conta de negociação. Se o preço do barril de petróleo mudar em US $ 1,00, você terá um lucro ou prejuízo de US $ 1.000. Dez centavos em petróleo vale $ 100. Na conta do Tesouro de alta alavancagem, uma taxa de juros de 1/100 de um por cento vale US $ 25. As taxas de títulos do Tesouro podem movimentar apenas alguns centésimos ao longo de uma semana.
