O cobre em um centavo se tornou mais valioso do que 1 centavo, então tem sido largamente substituído por zinco.
O cobre é onipresente. Ele é encontrado em canos de água, moedas e fiação elétrica e é usado em centenas de outras aplicações. Futuros de cobre são contratos que especificam a entrega de uma quantidade declarada e qualidade de cobre em uma data futura por um preço estipulado. Contratos futuros podem expirar após um período que varia de um mês a vários anos. Ao término de um contrato futuro de cobre, o comprador deve aceitar a entrega e pagar ao vendedor contratado, que é obrigado a entregar o cobre em um determinado local dentro de um intervalo de datas.
Conta Corretora
O primeiro passo para comprar um contrato de futuros de cobre é abrir uma conta de negociação de futuros com um corretor registrado. Depois de configurar, você deve selecionar um contrato específico para comprar. Os futuros de cobre são negociados em várias bolsas de futuros, incluindo a New York Mercantile Exchange (NYMEX) e a London Metals Exchange (LME). Cada troca tem suas próprias especificações de contrato de cobre que os negociantes devem entender completamente antes de se comprometer com a compra de um contrato.
Especificações do contrato
No NYMEX, um contrato de cobre representa 25.000 libras de cátodos de cobre eletrolítico de Grau 1. Por US $ 3,70 a libra, cada contrato seria avaliado em US $ 92.500. Para adquirir um contrato, o comprador deve depositar uma margem inicial de US $ 3.850 na conta da corretora como garantia. Uma vez adquirido, o comprador deve manter uma margem de US $ 3.500 por contrato na conta. Neste exemplo, um novo contrato é alavancado de 24 para 1 - a cada US $ 1 em controles de margem de cerca de US $ 24 de cobre. A alavancagem, ou o controle de um ativo por uma quantia relativamente pequena de caixa, aumenta os retornos potenciais - e os riscos - de mudanças nos preços do cobre.
Liquidação Diária
Devido à alta alavancagem dos contratos futuros, as trocas Exigem que os lucros e perdas sejam liquidados diariamente para que ambas as partes do contrato tenham sempre fundos suficientes depositados para pagar as perdas. O NYMEX é desligado por meia hora a cada dia de negociação e calcula as mudanças de preço do dia de todos os contratos. Preços mais altos representam ganhos para compradores com contratos e preços mais baixos beneficiam vendedores. A mudança de valor em cada contrato aberto é adicionada à conta de corretagem e subtraída da conta com a perda. Se um saldo de corretagem cair abaixo da exigência de margem de manutenção, o corretor emitirá imediatamente uma “chamada de margem” exigindo mais dinheiro. A falta de resposta rápida fará com que o corretor liquide o contrato
Liquidação Final
Mesmo que um contrato de cobre exija uma entrega física no vencimento, o comprador pode fechar o contrato a qualquer momento antes da expiração para evitar receber 25.000 libras de cobre cátodos. Os compradores fecham contratos por “offset”, nos quais um contrato idêntico é vendido pelo comprador, cancelando a compra original. Como os lucros e perdas foram pagos diariamente, somente a alteração do valor do dia de compensação deve ser paga. O lucro ou prejuízo geral é a diferença entre o preço de compra e o preço de compensação. Cerca de 5% dos contratos futuros resultam em entrega física real. A entrega de cobre pode ocorrer em qualquer depósito licenciado pela bolsa.
