Como Investidores Menores Podem Obter Acesso A Investimento Em Private Equity?

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Investidores de capital privado podem obter excelentes retornos ou perder grandes investimentos.

Investimento em private equity é investimento em uma empresa privada realizada ou privada por meio de uma compra e reorganizada. Investidores menores têm três maneiras de participar de private equity: eles podem investir em uma empresa iniciante ou privada como um membro dos amigos e do grupo familiar. Eles também podem comprar ações de uma empresa de capital privado que negocia publicamente ou comprar um fundo negociado em bolsa que investe em empresas de capital privado.

Startups

Se você conhece alguém que está tentando abrir uma empresa, isso é uma boa ideia. tempo para investir se você é um pequeno investidor. Você pode até mesmo realizar trabalhos em troca de ações na empresa; isso é chamado de "equidade do suor". A maioria das startups recebe seu financiamento inicial dos fundadores e de seus amigos e familiares. Esses investimentos podem variar de alguns milhares de dólares a centenas de milhares de dólares, dependendo dos recursos disponíveis. No entanto, esses primeiros investidores terão sua participação percentual na empresa diluída quando um investidor anônimo ou empresa de capital de risco entrar em cena.

Empresas de capital privado

Existem dois tipos de empresas de capital privado: Fundos de capital de risco investem em startups com o objetivo de construí-las e vendê-las a empresas maiores ou publicá-las. As empresas de buyout, também chamadas de raiders corporativas, assumem as empresas públicas e privadas existentes usando estratégias de compra alavancadas. Empresas de capital de risco geralmente investem em empresas que já lançaram usando dinheiro de semente de amigos e familiares ou investidores anjos. Os invasores corporativos vendem os ativos e certas divisões das empresas que adquirem, levantando dinheiro dessa forma para pagar os empréstimos-ponte que financiaram as aquisições. Depois de reestruturar o que sobrou da empresa, eles vendem para uma empresa maior ou a tornam pública. Um pequeno investidor tem pouca chance de se envolver em qualquer um desses tipos de empresas, mas muitos deles são empresas públicas, como KKR & Co. (símbolo KKR), Leucadia National Corp. (símbolo LUK) e Blackstone Group (símbolo BX) - fundos de private equity bem conhecidos com ações negociadas no mercado público

Restrições

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos está preocupada com o fato de que pequenos investidores não têm experiência para avaliar investimentos em startups e não são financeiramente capazes para manter esses investimentos ilíquidos por tempo suficiente para ver um retorno. É por isso que eles limitam os investidores privados não credenciados a 35 em qualquer empresa, e esses investidores não-credenciados devem provar relações estreitas com a empresa, principalmente como parentes dos fundadores ou como empregados seniores. Portanto, se você quiser investir em private equity e não tiver as conexões com uma startup promissora, considere investir em empresas de capital privado de capital aberto ou compre um ETF, como o ETF de Private Equity Global Listed da PowerShares (símbolo PSP), pelo menos 90% de sua carteira em ações de empresas de private equity.

Investidores Credenciados

Para se qualificar como investidor credenciado, você deve mostrar uma renda de $ 200.000 em cada um dos dois anos anteriores ao investimento e ter um expectativa razoável de fazer pelo menos essa quantia no futuro. Se você é casado, você e seu cônjuge devem apresentar uma renda combinada de US $ 300.000 por ano. Se você tem patrimônio líquido superior a US $ 1 milhão, não incluindo o valor da sua casa, você também se qualifica. Alguns profissionais de finanças podem se qualificar porque são considerados pela Securities and Exchange Commission como sendo financeiramente experientes o suficiente para fazer tais investimentos. Os investidores-anjo devem primeiro se qualificar como investidores credenciados se quiserem se juntar a um grupo de investimento anjo.