Boas Ações Para Escrever Chamadas Cobertas Contra O

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Shhhh ... Stock is sleeping, perfeito para uma chamada coberta.

Escrever chamadas cobertas é uma estratégia orientada para a renda com um viés de baixa. A escrita de chamadas cobertas é uma forma de straddle - um investimento de duas pernas em que cada uma das pernas protege a outra. O gravador de chamadas já possui o estoque subjacente e vende a chamada para extrair uma pequena receita do estoque. Algumas ações se encaixam mais naturalmente em uma estratégia de chamada coberta do que outras.

Chamadas cobertas

Uma chamada dá ao comprador o direito de comprar 100 ações do estoque subjacente a um preço fixo - o preço de exercício - em ou antes da data de expiração. O call escritor recebe um prêmio - essa é a parte da receita - mas está no gancho para vender as 100 ações ao preço de exercício se o comprador exercer o direito de compra. Com chamadas cobertas, o escritor já possui as ações necessárias. Se o escritor pagar menos do que o preço de exercício das ações, ela lucrará pela diferença se a Companhia de Clearing das Opções chamar as ações.

O que um call escritor coberto quer

O call escritor coberto geralmente vende opções de curto prazo que estão fora do dinheiro, o que significa que o preço atual da ação está abaixo do preço de exercício da chamada e a opção expira em menos de dois meses. O preço da ação teria que subir acima do preço de exercício para uma chamada ocorrer. Normalmente, o autor da chamada deseja manter seus compartilhamentos para que ela possa continuar a fazer chamadas telefônicas mês a mês, coletando seu prêmio a cada vez. Seu estoque ideal soneca em torno de seu preço atual, sonolento demais para se mover em qualquer direção. Como ela é dona do estoque, ela não torce para que seu preço caia, apenas para ficar estável abaixo do preço de exercício da chamada até o vencimento.

Ações pagantes de dividendos

Além dos estoques sonolentos, os estoques com pagamento de dividendos são boas ações para a escrita de chamadas. Dividendos e recompras de ações são duas maneiras pelas quais o conselho de administração de uma empresa pode usar dinheiro extra. Um alto dividendo ajuda o autor da chamada de três maneiras. O valor do dividendo reduz o preço da ação, criando mais distância do preço de exercício. Isso funciona melhor se você vender a ligação pelo menos um mês antes do vencimento, ou então poderá enfrentar um prêmio menor. Em segundo lugar, o escritor de chamada embolsa o dividendo, porque ela é dona do estoque. Em terceiro lugar, as empresas de dividendos elevados são, muitas vezes, gigantes corporativos inchados que exibem performances constantes e nada espetaculares a cada ano, uma receita perfeita para um preço de ações que ronca em vez de se elevar. O call escritor não quer um programa de recompra de ações, pois isso tende a elevar os preços das ações.

Outras boas características

Um estoque em hibernação com um dividendo alto e estável é um bom começo para escrever ligações. Você pode refinar suas escolhas procurando por estoques em indústrias enfadonhas: empresas de eletricidade, produtores de alimentos para animais de estimação, empresas de eliminação de resíduos e empreendedores se lembram. Olhe para o histórico de preços do estoque. Você gostaria de ver uma linha horizontal se estendendo para o passado obscuro. A empresa deve ter uma taxa média de crescimento e não estar sujeita a rumores de aquisição. Não deve haver escassez de estoque que possa elevar os preços. Em suma, você quer um bocejo: lento e firme, grande demais para crescer e velho demais para adotar novas idéias. Com sorte, você pode escrever chamadas a cada trimestre em torno de seis semanas antes do tempo de dividendo em um labirinto desses Rip Van Winkles e coletar renda durante todo o ano.