Não é apenas quanto você ganha em um investimento, mas também quando você o faz.
Você não precisa de um MBA para entender o que faz para um investimento bem sucedido: acabar com mais dinheiro do que você começou. O dinheiro extra é o seu "retorno", e existem todos os tipos de maneiras de medir o retorno. Duas das métricas mais comuns e mais populares são o retorno do investimento, que é um conceito bastante simples e a taxa interna de retorno, que é mais complicada.
ROI
Retorno do investimento, ou ROI, simplesmente expressa o retorno como uma porcentagem do investimento inicial. Por exemplo, digamos que você invista US $ 1.000 em um investimento de curto prazo que lhe devolve US $ 200 após o primeiro ano, US $ 250 após o segundo, US $ 300 após o terceiro ano e US $ 400 no final do quarto e último ano. Você investiu US $ 1.000 e recebeu US $ 1.150. Seu retorno é de US $ 150, então seu retorno sobre o investimento é de US $ 150 / US $ 1.000 ou 15%. Fácil como torta
Faltas
O problema com o retorno sobre o investimento é que ele ignora o "valor do dinheiro no tempo" - uma frase que reflete o fato de que um dólar em sua carteira hoje terá um valor diferente de um dólar em sua carteira daqui a um ano, e ambos terão um valor diferente de US $ 1 daqui a cinco anos. Um investimento de US $ 1.000 que ganha US $ 150 em quatro anos tem um ROI de 15%, mas o mesmo acontece com US $ 150 em cinco anos, ou 10 anos ou 25 anos. No entanto, ganhar US $ 150 dentro de quatro anos é muito preferível para obtê-lo ao longo de 25 anos. Por um lado, a inflação irá absorver o valor dos US $ 150 muito mais em 25 anos do que em quatro. Por outro lado, quanto mais rápido você pegar suas luvas nesses $ 150, mais rápido você pode reinvestir e ganhar mais dinheiro.
IRR
Você coloca dinheiro em um investimento, e ele começa a ganhar um retorno. Ao longo da vida do investimento, você receberá de volta mais dinheiro do que investiu (a menos que tenha escolhido um péssimo investimento). Obviamente, seu dinheiro cresceu. O ROI diz-lhe o seu crescimento total, do início ao fim. Mas a maioria dos investidores acha mais útil saber a taxa anual em que seu dinheiro cresce. É aí que entra a taxa interna de retorno, ou IRR. A IRR é o retorno anual que faz com que o investimento inicial se transforme em fluxos de caixa futuros. No exemplo anterior - um investimento inicial de US $ 1.000 com fluxos de caixa anuais projetados de US $ 200, US $ 250, US $ 300 e US $ 400 - a taxa interna de retorno é de cerca de 5,211%. Quando o investimento aumenta 5,211% ao ano, em outras palavras, gera dinheiro suficiente para fornecer os quatro fluxos de caixa e, ao final do investimento de quatro anos, todo o dinheiro foi pago. Aperte o cinto de segurança e siga as contas para ver como funciona. Primeiro você investe $ 1.000. Seu investimento ganha um retorno de 5,211% no primeiro ano, levando o saldo para US $ 1.052,11. Você recebe um pagamento de US $ 200, deixando o investimento em US $ 852,11. Ano 2: O investimento ganha 5,211%, para US $ 896,50, e paga US $ 250, para um novo total de US $ 646,50. Ano 3: Investimento ganha 5,211% para US $ 680,19, paga US $ 300, cai para US $ 380,19. Ano 4: Ganhe $ 400, paga $ 400. Concluído
Usos
Como o valor do dinheiro no tempo não é contabilizado, o retorno sobre o investimento funciona melhor quando se comparam os investimentos em intervalos de tempo iguais. Um ROI de 15% em um investimento de quatro anos definitivamente supera um ROI de 10% em quatro anos, por exemplo. A taxa interna de retorno, por outro lado, é responsável pelo valor do dinheiro no tempo. Ele considera não apenas o valor do seu retorno, mas também o tempo - quando você o recebe. Assim, você pode usá-lo para comparar investimentos com períodos de tempo diferentes. A fórmula de ROI é simples: divida seu retorno pelo seu investimento inicial e chame-o por um dia. A fórmula da TIR é muito mais complicada. Calculadoras financeiras e programas de planilha têm funções internas de IRR que fazem o trabalho para você. Deixe eles. Para o investimento no exemplo, a fórmula é $ 1000 = [$ 200 / (1 + IRR)] + [$ 250 / (1 + IRR) ^ 2] + [$ 300 / (1 + IRR) ^ 3] + [$ 400 / ( 1 + IRR) ^ 4]. Resolver para IRR é tentativa e erro; você tem que continuar conectando números para IRR até que você obtenha o correto. Honestamente, use uma calculadora ou planilha eletrônica.
