Os fundos do mercado monetário se esforçam para manter seu valor patrimonial líquido em $ 1,00.
Um fundo do mercado monetário é essencialmente um fundo mútuo que investe em títulos de baixo risco. No entanto, é importante não confundir os fundos do mercado monetário com as contas de depósito do mercado monetário. A FDIC assegura contas de depósitos no mercado monetário, mas não em fundos do mercado monetário. Os principais componentes de um fundo do mercado monetário são a qualidade de seus investimentos e sua liquidez, diversidade de investimento e duração do investimento. Os fundos do mercado monetário se esforçam para manter seu valor patrimonial líquido em $ 1,00 por ação com um rendimento flutuante
Qualidade do Investimento
Por lei, os fundos do mercado monetário devem investir em títulos de baixo risco. Isso se traduz em títulos com alta classificação de crédito. Por exemplo, os fundos do mercado monetário tipicamente investem em títulos do governo, CDs e papel comercial de títulos de primeira linha. Além disso, 97% dos ativos de um fundo do mercado monetário devem ser investidos nesses títulos de primeira linha. Na maioria dos casos, esses títulos devem receber classificações de topo de duas organizações de classificação estatística nacionalmente reconhecidas, como Moody's, Standard and Poor's ou Dominion Bond Rating Service Limited.
Liquidez
Fundos do mercado monetário devem manter altos níveis de liquidez. Para fazer isso, uma certa porcentagem de seus ativos deve permanecer em dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA, outros títulos do governo ou títulos que vencem e podem ser retirados em um a cinco dias úteis. Todos os fundos do mercado monetário devem manter 30% de seus ativos em investimentos que podem ser feitos líquidos dentro de cinco dias úteis; ou em investimentos que levam 60 dias ou menos para vencer se forem títulos do governo. Além disso, se um fundo é tributável, ele deve manter 10% de seus ativos em investimentos que ele pode fabricar líquidos diariamente. Agora, isso é uma pressão séria.
Diversidade de Investimentos
Os fundos do mercado monetário não podem colocar muitos ovos em uma cesta. As regulamentações federais exigem que um fundo do mercado monetário não tenha mais de 5% de seus ativos vinculados a um único emissor. Como a maioria das coisas, essa regra é distorcida quando se trata do governo federal. Existem exceções para algumas agências governamentais e outros valores mobiliários. Além disso, se um título cair na segunda categoria de investimentos, um fundo do mercado monetário só pode investir 0,5% de seus ativos totais com a empresa desse título.
Investimento Comprimento
Por natureza, os fundos do mercado monetário investem em curto prazo. produtos de títulos a prazo. Um fundo do mercado monetário não pode investir em um título que tenha mais de 397 dias para vencer. Além disso, há uma escala de vencimento média ponderada que leva em conta o vencimento médio de todos os títulos da carteira, ponderada pela porcentagem de cada ativo líquido da ação. Quando calculado, o vencimento médio ponderado não pode ultrapassar 60 ou 120 dias, dependendo do investimento.
