Obrigações Versus Acções Numa Carteira

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As obrigações e acções desempenham papéis diferentes numa carteira.

A criação de uma carteira de investimentos ideal pode, de alguma forma, ser comparada a cozinhar uma refeição gourmet. Você precisa entender seus ingredientes e como eles podem se comportar em relação uns aos outros. Embora os títulos e ações possam se complementar em um portfólio de investimentos, eles desempenham papéis diferentes. Tanto os títulos como as ações podem ser grandes ativos, mas quando um deles zigue-se, o outro freqüentemente se torna zigue-zague. Portanto, é importante ter a combinação certa de títulos e ações em um portfólio. Na maioria dos casos, é o fator mais determinante no investimento bem-sucedido

Equites

As ações também são conhecidas como ações. As ações representam uma participação acionária em uma empresa de capital aberto. O proprietário de ações de capital próprio tem direito a uma parte dos lucros da empresa, seja sob a forma de dividendos ou ganhos de capital, quando o valor das ações de uma empresa aumenta. As acções têm um lugar importante numa carteira porque prometem os maiores retornos ao longo do tempo. As ações também carregam o maior risco. Os preços das ações podem cair drasticamente, dependendo das condições do mercado de ações. A chave para incluir ações em uma carteira é ter a proporção correta. Um investidor que pode precisar de dinheiro em breve - como poupadores de faculdade e aposentados - gostaria de limitar a quantidade de ações em sua carteira para evitar o risco de ter que vender o investimento se os preços das ações caírem quando ele precisar do dinheiro. Aqueles com um horizonte de investimento mais longo - digamos, um jovem de 25 anos que está investindo para a aposentadoria - tem mais tempo para se recuperar das perdas e experimentar ganhos, então uma proporção maior de ações é geralmente apropriada.

Títulos

As obrigações são uma classe de ativos menos arriscada. Os investidores que compram títulos estão emprestando dinheiro para a agência governamental ou corporação que emitiu o título. Em troca do empréstimo, o emissor promete pagar ao investidor uma taxa específica de juros pela vida do título e também reembolsar o valor do empréstimo original em uma data futura especificada. Em outras palavras, os investidores em títulos não possuem uma parte do emissor de títulos - eles simplesmente emprestam dinheiro. A estabilidade relativa dos títulos ajuda a equilibrar o risco em uma carteira. Os pagamentos de juros de títulos são adicionados à carteira em intervalos regulares, se as perspectivas imediatas de crescimento dos emissores são boas ou ruins, quando os mercados de ações caem, o valor dos títulos aumenta ou, pelo menos, cai menos, o que ajuda a equilibrar os valores do portfólio durante condições voláteis. Um investidor que queira limitar o risco de perder dinheiro no mercado de ações vai querer ter uma alocação mais pesada de títulos em sua carteira.

Pagamento de Juros sobre Bonds vs. Dividendos de Capital

O dividendo que uma companhia paga a seus acionistas pode potencialmente subir, o que ajuda os investidores a acompanhar a taxa de inflação. Os pagamentos de juros de obrigações, no entanto, permanecem os mesmos ao longo da vida de um título. Isso pode ser uma coisa boa quando você considera que as empresas que pagam dividendos podem decidir reduzir ou eliminar um dividendo. Mas se a inflação ao consumidor se tornar uma questão, os pagamentos de juros dos títulos podem perder seu poder de compra, então os investidores de longo prazo podem querer distorcer seus portfólios um pouco mais fortemente para ações.

Potencial para Apreciação

O valor do patrimônio as ações refletirão os ganhos de uma empresa. Historicamente, o mercado acionário retornou uma média de cerca de 8% ao ano para os investidores, mas muitas empresas individuais que oferecem ações de capital farão significativamente melhor ou pior do que isso. Por outro lado, ao longo de toda a sua vida, um vínculo não pode ganhar mais do que seu valor nominal mais quaisquer que sejam os pagamentos de juros predeterminados. As carteiras fortemente ponderadas com títulos provavelmente manterão um valor estável, ainda que lentamente crescente. Carteiras fortemente ponderadas com ações provavelmente verão mudanças mais drásticas no valor a curto e longo prazo.