Valor Unitário Acumulado X Valor Patrimonial Líquido

Os AUVs são semelhantes aos NAVs, mas pertencem a anuidades.

Valores de ativos líquidos e valores unitários acumulados entram em jogo quando você possui fundos mútuos ou outros tipos de fundos. Os NAVs referem-se ao valor das participações do fundo. No entanto, se você possui esses fundos dentro de uma conta de anuidade variável, você verá o valor que você acumula em sua anuidade - o AUV - em vez do valor puro de seus fundos mútuos.

Valores do Fundo Mútuo

Mútuo fundos são coleções de ações que você pode comprar em vez de construir sua própria carteira de ações de empresas individuais. O fundo mútuo é precificado em relação aos preços de seus ativos através do NAV. Os NAVs são calculados diariamente somando os preços de fechamento de todos os ativos na carteira do fundo, adicionando quaisquer outros ativos e subtraindo quaisquer outros passivos. O valor total então é dividido pelo número de ações em circulação para encontrar o NAV por ação.

Contas separadas

Quando você possui fundos mútuos em uma anuidade, você não possui suas ações. Em vez disso, você possui um pedaço de uma conta separada de propriedade da companhia de seguros que possui a anuidade. Essa conta separada é onde a companhia de seguros agrupa seus fundos com os de outros investidores e a utiliza para comprar fundos ou outros investimentos. Embora o valor da conta separada esteja vinculado ao valor dos investimentos que detém, outros fatores contribuem para esse cálculo

Valores unitários acumulados

Os AUVs são calculados combinando três fatores. Os AUVs baseiam-se nos NAVs das ações detidas pela conta, bem como pelo valor de quaisquer dividendos que permanecem na conta. A partir dessa soma, a seguradora subtrai a cobrança da conta separada da conta. O valor é então dividido pelo número de unidades da conta para encontrar o AUV. Você pode ter diferentes números de unidades de conta do que você possui ações de fundos mútuos. Dividendos não reduzem o valor de um AUV, enquanto eles reduzem os NAVs, porque o fundo tem menos dinheiro depois que você paga o dividendo.

O Propósito das Anuidades

Dada a complexidade de converter NAVs em AUVs e calcular o verdadeiro valor da sua conta, uma anuidade pode não parecer fazer sentido. Você também tem taxas de conta subtraídas de sua anuidade variável que reduzem seus retornos totais. Quando você mantém seus fundos mútuos em uma conta de anuidade, no entanto, todos os seus impostos são diferidos. Os dividendos vão para a conta e não para você, assim como os lucros de vender e comprar ações dos fundos mútuos. Você não paga impostos sobre a sua anuidade até realmente tirar dinheiro dela.